Bireysel emeklilik fonlarının portföydeki varlıklar faiz, kira ve temettü veya değer artışından dolayı getiri sağlıyorlar. Örneğin hisse senetlerinden dolayı fonlar; hem değer artışından dolayı getiri sağlıyor, hem de temettü getirisi elde ediyorlar. Bu temettü getirisi fon yöneticisi tarafından fonun yatırım stratejisine uygun olarak varlık alımında kullanılıyor. Bu fon hisse senedi fonu, endeks fon, agresif değişken fon vb. (yüksek oranda hisse senedi yatırımı yapan) ise, temettülerin hisse senedi alımında kullanılması beklenebilir. Ama standart fon, devlet katkısı fonu, temkinli değişken değişken fon vb. ise, elde edilen temettüyü nasıl değerlendireceği fon yöneticisinin kararına bağlı.
Temettülerin portföye nakit olarak girişi fonun net varlık değerini artıracak, bu da fonun birim katılma payı fiyatını artırarak, katılımcıya birikiminin değer artışı olarak yansıyacaktır.
12 EKİM 2023 (SABAH):
Fon net varlık değeri 1,000,000,- TL
Katılma payı adedi: 1,000,000 adet.
Birim katılma payı fiyatı: 1 lira
12 EKİM 2023 (GÜN İÇİ)
Portföydeki hisse senetlerinden dolayı 50,000,- TL nakit geldi. ( Fon yöneticisi hemen varlık alımı yaptı.)
12 EKİM 2023 (SAAT 18,00)
Fondaki varlıkların hepsinin değeri sabit kaldı. Fonun toplam değeri :1,000,000+50,000=1,050,000
1,050,000.TL /1,000,000 (katılma payı adedi) =1,05 birim katılma payı fiyatı (Fon yöneticisi hesaplayacak)
13 EKİM 2023 (SABAH)
Fon net varlık değeri 1,050,000,-
Katılma payı birim değeri 1,05 olarak açıklanacak. Katılma payını elinde tutanlar birikimlerinde bir gün önceye nazaran % 5 değer artışı görecekler.
Peki, BES fonları katılımcılara temettü ödeyebilir mi? Malesef; bireysel emeklilik sistemi fonlarının katılımcılara temettü ödemesi söz konusu değil.