ROBO PORTFÖYLERDE YÜZLER HİSSEYLE GÜLDÜ.

May 4

May 4 ROBO PORTFÖYLERDE YÜZLER HİSSEYLE GÜLDÜ.

Nisan ayında ABD+İsrail-İran savaşının sonlandırılması için yapılan ateşkes görüşmeleriyle piyasalar toparlandı. Hisse senetleri piyasasında BİST 100 %12,91 getiri yaparken, yurtdışı piyasalardaki çıkış özellikle teknoloji temalı fonları destekledi.

BES havuzu altının yükselişiyle test ettiği 2,6 trilyonluk seviyesine henüz ulaşamasa da, hisse senedi piyasasındaki çıkışla havuzdaki hisse yatırımlarının oranı %16’ya yükseldi. Altın yatırımları ise %44 seviyelerinden %42’lere geri çekildi.

Mevduat ve repo %3’ün üzerinde getirileriyle risksiz getiri sunarken, altın aylık bazda %0,1 zarar ettirdi.

Döviz tarafında kontrollü yukarı hareket devam ediyor. Dolar %1,35 getiri ile enflasyonun altında kaldı. Ancak uzmanlara göre savaş nedeniyle rezervlerden 50 milyar doların üzerinde bir azalma söz konusu. Bu da ekonomiyi dış şoklara karşı daha açık ve savunmasız duruma düşürüyor.

Nisan ayında Robo-Örnek portföylerde en yüksek getiri %10,42 ile Yüksek Riskli Portföyde. Onu %9,77 ile OKS Katılım Yüksek Riskli Portföy takip ediyor.

Gönüllü BES tarafında Nisan 2026’nın getiri şampiyonu %24 ile AVR. Onu %22 ile FFC takip ediyor. Yurt içinde BİST 100’ün getirisinin yanına yurt dışında özellikle yarı iletken sektöründeki hareket eklendi. Bu da teknoloji temalı fonları liste başına taşıdı.

Riskolog işbirliği ile hazırlanan farklı risk seviyesinde 5 portföyümüz var. Bunlardan 3’ü faizli, ikisi faizsiz. Aylık bazda en yüksek getiri %10,42 ile yüksek riskli portföyde iken, orta riskli portföy %8,33 getiri yaptı. Son dönemde özellikle savaş nedeniyle piyasalarda yaşanan satış baskısı robo portföyleri de olumsuz etkiliyordu. Nisan bu olumsuzluğu tersine çevirdi.

Riskolog’un Mayıs 2026 için yaptığı seçimler aşağıda. Sizler de benzer fon türleriyle portföyünüzü çeşitlendirerek riskinizi dağıtabilirsiniz. Bakalım Mayıs ayında piyasalar ve robo portföylerde hangi gelişmeler olacak?

Robo-Örnek Portföyleri Riskolog işbirliği ile 1 Mayıs 2022’den itibaren hazırlıyoruz. Yani artık dördüncü yılı tamamlamışız. Aşağıdaki tabloda başlangıçtan bu yana portföylerin getirileri bulunuyor. OKS Yüksek Riskli Portföy Mayıs 2022’den bu yana %725 getiri sağlayarak tüm Robo-Örnek Portföyler arasında ilk sırada. Arkasından %576 getiri ile OKS Katılım Yüksek Riskli portföy gelirken, bu dönemde %557 getiri sağlayan Orta Riskli portföy üçüncü sırada yer alıyor. Aynı dönemde alternatif piyasalarda en yüksek getiri %661 ile gram altında olmuş.

Hepinize bol, bereketli kazançlar diliyorum…

Dipnot: Örnek Portföylerde yer alacak fonların azami ağırlığı yüzde 25’i geçemezken, alt limit %5 olarak belirleniyor. Portföydeki fon sayısı yedi adet ile sınırlı. Düşük riskli portföy dağılımlarında volatilite limitleri; yüzde 0-5, orta riskli portföylerde yüzde 5-15 ve yüksek riskli portföylerde de yüzde 15 üstünde kalınması hedefleniyor. Portföy dağılımları her ayın son iş gününe ait fiyat verileri üzerinden hesaplanıyor .Fonların valör tarihlerine göre alım-satım emirlerinin gerçekleşmeleri arasında oluşan gün kayıpları getiride sapmalara yol açabilir.’

Zeynep Candan Aktaş

Bireysel emeklilik, benim için çalışma hayatı boyunca farkında olmadan temellerini attığım, sistem uygulanmaya başlayınca, tam da bu temellerin üstüne oturan bir yapı. Amacım ne sistemi yermek ne de övmek. Ama şunu biliyorum: Bizim gibi ülkeler dünyanın para bolluğuna boğulduğu geçtiğimiz 15-20 yılı yatırım yerine, tüketerek geçirdi. Borcu olmayanlar neredeyse parmakla gösterilir oldu. Önümüzdeki dönem bu borçların ödenme zamanı gelecek. Ancak biz halk olarak tasarruf yapmıyoruz, yapamıyoruz. Bunun nedenleri farklı olsa da gerçek şu ki, artık biriktirmek zorundayız. Bu bireysel emeklilik yoluyla olur, şahsi yatırımlarla olur, altın alarak olur, bankada mevduat yoluyla olur, dövizle olur… Herkesin kendi tercihi. Ben burada bireysel emeklilik sistemi içindekilerin sistemi tanımasını, sistemden nasıl daha fazla verim alabileceğinin yollarını, katılımcının lehine ve aleyhine olabilecek gelişmeleri yazmak, duyurmak istiyorum. Bu arada katılımcılar da sistemle ilgili düşüncelerini, sistemden beklentilerini, kendileri için olumlu ve olumsuz yönleri, merak ettikleri soruları yazarlarsa, bunları tartışırız, elimizden geldiğince sorulara cevap veririz ve en önemlisi belki ilgililere, yetkililere sesinizi duyurabiliriz.

Teknik analiz ise daha Türkiye’de teknik analizin ‘T’si ortalarda yok iken, kareli defter yapraklarını birbirine ekleyerek oluşturduğum grafiklerle başladı. 1990’dan beri fiyatların hareketini merak ediyorum ve anlamaya çalışıyorum. Bunun için okuyor, araştırıyor ve bildiklerimi piyasada test ediyorum. Kazandığım da oluyor, kaybettiğim de. Ancak artık şunu net olarak biliyorum, piyasalarda kazanmanın tek yolu kendinizi tanımak ve kendi kapasitenizde riskler alabilmektir. Kapasitenizi aşan risk sizi uyutmaz, kapasitenizin altındaki risk de kazandırmaz. Bu dengeyi kurabilir, üstüne de teknik analiz yöntemlerini uygulayarak alım-satım zamanlarını ve fiyatlarını öngörebilirseniz, kazanmamanız için bir sebep kalmaz.

Yaklaşık 20 yıldır ekonomi dergilerinde, gazetelerde piyasaya ilişkin öngörüler, gerçekleşmeler, teknik analiz grafikleri üzerinden yorumlar yazıyorum. Bunlar arasında Trend Dergisi, Yeni Yüzyıl, Radikal, Ekonomik Bülten, Tekborsa, Gazete Vatan, Milliyet, gibi birçok dergi ve gazete var. Halen bireysel emeklilik ile ilgili yazılarım Para Dergisinde, Teknik analiz ile ilgili yazılarım Ekonomist dergisinde yer alıyor.

Ayrıca teknik analiz ve bireysel emeklilik alanında gerek sınıf içi gerek internet üzerinden eğitimler veriyorum. www.borfin.com.tr adresinde başlangıç düzeyinde teknik analiz eğitimim ve bireysel emeklilik eğitimlerim mevcuttur.