YAŞA GÖRE PORTFÖY DAĞILIMI — Zeynep Candan Aktaş

Jul 9

Jul 9 YAŞA GÖRE PORTFÖY DAĞILIMI

Yatırım kararlarını etkileyen pek çok faktör var. Yaş, gelir, evlilik, çocuk sayısı, ev-araba sahipliği, , yatırımın süresi, bakmakla yükümlü olunan kişiler vb. faktörler kişilerin yatırım kararlarını ve risk algılarını etkiliyor. Örneğin, bekarken daha fazla risk alınabilirken, evlilik ve çocuk sahibi olunca risk alma hevesi azalıyor. Ya da uzun vadeli yatırımlarda daha fazla risk alınıyor ama vade kısaldıkça daha garantili getiriler tercih ediliyor.

Bütün bu faktörleri dışarıda tutup, sadece yaş bazında yatırımlara bakıldığında ve tek birikimin BES'te olduğu varsayımıyla hareket edildiğinde nasıl bir portföy oluşturmalı?

-Çocuk ve genç sözleşmelerinde hisse fonlar ağırlıklı olmak üzere, altın-gümüş, dış borçlanma araçları fonları, endex fonlar, karma fonlar, yabancı ibareli fonlar ve agresif değişken fonlardan bir kaçıyla çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturulabilir. Bu portföy belli bir stratejiyle dengeleme yapılarak uzun süre taşınabilir.

-Eğer sisteme 40'lı yaşlardan sonra girilmişse, 50-52'ye kadar; hisse, altın-gümüş, dış borçlanma araçları fonları, endex fonlar, karma fonlar, yabancı ibareli fonlar ve agresif değişken fonlardan oluşan çeşitlendirilmiş bir portföy ile birikim yapılabilir. Tabi ki yine arada dengeleme yapmak şartıyla….

-56 yaşında emeklilik hakkını kullanarak sistemden çıkmayı düşünenler, son 3-4 yıl portföydeki yüksek riskli fonları azaltarak, düşük riskli fonların oranını artırmaya başlayabilir. Emeklilik hakkını kullanmadan önce tüm birikimin düşük riskli fonlara aktarılması, son anda piyasa dalgalanmalarından korunmayı sağlar.

-Emeklilik hakkını kazandığı halde sistemde kalmaya devam edecek olanlar veya sistemden maaş almayı tercih edenler, portföyün yaklaşık %50'sini düşük riskli, kalanını yüksek riskli fonlarda değerlendirebilir. Burada amaç riski düşürmek ama getiri potansiyelini de korumak olmalı. Dengeli değişken veya dinamik değişken fonlar da bu dağılımı otomatik olarak sağlayabilir.

FinansalÖzgür @010305TR güzel bir grafikle makaleyi dile getirmiş….İzniyle kullanıyorum….

Zeynep Candan Aktaş

Bireysel emeklilik, benim için çalışma hayatı boyunca farkında olmadan temellerini attığım, sistem uygulanmaya başlayınca, tam da bu temellerin üstüne oturan bir yapı. Amacım ne sistemi yermek ne de övmek. Ama şunu biliyorum: Bizim gibi ülkeler dünyanın para bolluğuna boğulduğu geçtiğimiz 15-20 yılı yatırım yerine, tüketerek geçirdi. Borcu olmayanlar neredeyse parmakla gösterilir oldu. Önümüzdeki dönem bu borçların ödenme zamanı gelecek. Ancak biz halk olarak tasarruf yapmıyoruz, yapamıyoruz. Bunun nedenleri farklı olsa da gerçek şu ki, artık biriktirmek zorundayız. Bu bireysel emeklilik yoluyla olur, şahsi yatırımlarla olur, altın alarak olur, bankada mevduat yoluyla olur, dövizle olur… Herkesin kendi tercihi. Ben burada bireysel emeklilik sistemi içindekilerin sistemi tanımasını, sistemden nasıl daha fazla verim alabileceğinin yollarını, katılımcının lehine ve aleyhine olabilecek gelişmeleri yazmak, duyurmak istiyorum. Bu arada katılımcılar da sistemle ilgili düşüncelerini, sistemden beklentilerini, kendileri için olumlu ve olumsuz yönleri, merak ettikleri soruları yazarlarsa, bunları tartışırız, elimizden geldiğince sorulara cevap veririz ve en önemlisi belki ilgililere, yetkililere sesinizi duyurabiliriz.

Teknik analiz ise daha Türkiye’de teknik analizin ‘T’si ortalarda yok iken, kareli defter yapraklarını birbirine ekleyerek oluşturduğum grafiklerle başladı. 1990’dan beri fiyatların hareketini merak ediyorum ve anlamaya çalışıyorum. Bunun için okuyor, araştırıyor ve bildiklerimi piyasada test ediyorum. Kazandığım da oluyor, kaybettiğim de. Ancak artık şunu net olarak biliyorum, piyasalarda kazanmanın tek yolu kendinizi tanımak ve kendi kapasitenizde riskler alabilmektir. Kapasitenizi aşan risk sizi uyutmaz, kapasitenizin altındaki risk de kazandırmaz. Bu dengeyi kurabilir, üstüne de teknik analiz yöntemlerini uygulayarak alım-satım zamanlarını ve fiyatlarını öngörebilirseniz, kazanmamanız için bir sebep kalmaz.

Yaklaşık 20 yıldır ekonomi dergilerinde, gazetelerde piyasaya ilişkin öngörüler, gerçekleşmeler, teknik analiz grafikleri üzerinden yorumlar yazıyorum. Bunlar arasında Trend Dergisi, Yeni Yüzyıl, Radikal, Ekonomik Bülten, Tekborsa, Gazete Vatan, Milliyet, gibi birçok dergi ve gazete var. Halen bireysel emeklilik ile ilgili yazılarım Para Dergisinde, Teknik analiz ile ilgili yazılarım Ekonomist dergisinde yer alıyor.

Ayrıca teknik analiz ve bireysel emeklilik alanında gerek sınıf içi gerek internet üzerinden eğitimler veriyorum. www.borfin.com.tr adresinde başlangıç düzeyinde teknik analiz eğitimim ve bireysel emeklilik eğitimlerim mevcuttur.