Son bir ayın en çok kazandıranı Borsa İstanbul oldu. BİST 30 aylık bazda %12,85 getiri sağlarken hisse senedi şemsiye fonlarının ortalama getirisi %11,70’e ulaştı. Dolar bazında 320 direncini de kıran Borsa İstanbul’da uzun vadeli çıkış trendinin başladığı kabul edilebilir. Tabi ki bu çıkış hiç kesintisiz, sürekli yukarı yönlü olmayacak. Aralarda günlük, kısa, orta vadeli düzeltmeler olacak. Ama bu düzeltmeler çok büyük bir olasılıkla, yükselen trendi bozmayacak. Ağır-aksak da olsa, yön yukarı….
Altın ve gümüşte, sert ve hızlı hareketlerle kısa vadeli zirveler oluştu. Bu zirvelerden gelen satışlarla, sert geri gelen kıymetli madenlerde, orta vadede yatay veya aşağı eğimli hareketlilik izlenebilir. Sakın yanlış anlaşılmasın, henüz uzun vadeli trendin sona erdiğine dair elimizde bir veri yok. Halen, uzun vadeli yükselen trend devam ediyor. Ara ara dinlenmeler ve geri çekilmelerle güç toplama çabaları ve düzeltmeler izlenebilir.
Faiz tarafında her ne kadar ocak enflasyonu altında kalsa da, risksiz getiri devam ediyor. Ama ticaret ve sanayi erbabı kredi faizlerinin indirilmesi yönünde ciddi baskı oluşturuyor.
Döviz tarafı herkesin bildiği gibi. İki ileri-iki geri…Getirisi hem enflasyon hem de faizin altında. Böylece halkın dövize olan talebi kısılmaya çalışılıyor.
Aşağıdaki grafik bu finansal görünümü netleştiriyor. Bu ortamda TEFAS fonlarında neler oluyor, gelin yakından bakalım: (Bu çalışmalara serbest fonlar, girişim sermayesi fonları ve gayrımenkul fonları dahil edilmiyor.)
Son bir aylık dönemde en iyi getiriler hisse senedi fonlarında gerçekleşmiş. YHK %14 getiri ile lider…
Yıllık getirilerde KGM-gümüş fonu %173 getiri ile ilk sıraya yerleşirken, arkadan gelen altın ve kıymetli madenler fonları hisse fonları alt sıralara itmiş. Peki, alternatif piyasalarda durum ne? TÜFE %31, BİST 100 %43, Dolar/TL %21, Gram Altın %108 (Veriler Fonbul’dan) Faizsiz fonlarda gram altının getirisini aşabilen sadece 6 fon olmuş.
3 yıllık getirilerde de altın fonları ilk sıraları ele geçirmiş. Hisse fonlar alt sıralardan listeye giriş yapmış. Aynı dönemde alternatif piyasalar ise şöyle: TÜFE %206, BİST 100 %215, Dolar/TL %132, Gram Altın %529 yapmış. İlk 10 listesindeki sadece 3 fon, gram altının getirisini sollamış…
5 yıllık getirilerde ilk 10 hisse, altın karmasından oluşuyor. KZL Altın fonu %1725 getiri ile ilk sırada. Aynı dönemde alternatif piyasalar: TÜFE %618, BİST 100 %822, Dolar/TL %521, Gram Altın %1616 getiri yapmış. Bu haliyle listedeki sadece 2 fon gram altının getirisini yenmiş.
Katılım tarafında 10 yıllık getirilerde altın ve hisse senetleri fonları ilk sıralara yerleşiyor. Katılım tarafında altın-gümüş ve hisse fonların son dönemlerde kurulmuş olması nedeniyle listeye kira sertifikası fonları ekleniyor. 10 yıllık dönemde alternatif piyasalar: TÜFE %1242, BİST 100 %1899, Dolar/TL %1394, Gram Altın %5967 getiri sağlamış. Listedeki hiç bir fon 10 yıllık dönemde gram altının getirisini yenmeyi başaramamış….
Şimdi 1,3,5 ve 10 yıllık vadelerdeki getiri tablosundaki fonları aynı tabloda görebileceğimiz şekilde yerleştirelim. Bakalım, hangi fonlarda istikrarlı getiri var, hangileri listelere girip-çıkmış…
1,3,5 ve 10 yıllık vadelerde en iyi getiri tablosunda olan fonlar:(A’dan Z’ye)
4 vadede en iyi listesine giren fonlar:
Yok
En az üç vadede en iyi getiri tablosunda olan fonlar:
KZL-MKG-RBA-TCA
En az iki vadede en iyi getiri tablosunda olan fonlar:
KPC-KUT-NJF-OGD-ZPE
Bol, bereketli kazançlar dileğiyle…