OKS ROBO PORTFÖYLERDE RİSK VE GETİRİ DENGESİ

Jan 2

Jan 2 OKS ROBO PORTFÖYLERDE RİSK VE GETİRİ DENGESİ

2025’i bitirdik. Aralık ayında altın ve gümüş bir furya olarak yüksek getiri sağladı. Hele gümüş. %30’lara yaklaşan aylık getirisi ile yatırım yapanları ihya ederken, yatırım yapmayanların içini cızlattı. Gümüş altından sonra başlayan yükseliş ivmesi hız kazanınca yeni yıla da hızlı başladı. Altın fonları 2025’te %103 getiri yaptı.

BES havuzunda altın gümüş ağırlığı %40’ı aştı. Bu da hisse ve döviz tarafındaki getirilerin zayıf kaldığı bir dönemde BES havuzunu korudu, ortalama getirileri yükseltti.

Hisse senedi tarafında 2025’in tamamı yatay diyebileceğimiz bir aralıkta geçti. Aylık getirisi %3,33 olan BİST 100’ün yıllık getirisi sadece 14 olarak gerçekleşmiş. Muhtemelen yeni yılda yeni zirveler BİST yatırımcılarını bekliyor.

Döviz tarafı her zamanki gibi baskı altında kalmaya devam ediyor. 2025’in tamamında dolar %22, euro %37 getiri sağlamış. Aylık bazda ise doların getirisi %1,67 olarak gerçekleşmiş. Muhtemelen yeni yılda da döviz tarafı baskı altında kalmaya devam edecektir.

Faiz tarafında ise yıl içerisindeki faiz indirimleri, özellikle borçlanma aracı yatırımcılarına kazandırdı. Mevduat tarafında yıllık getiri %45 olurken aylıkta %3,37’de kaldı. Faiz indirimlerinin devam etmesi halinde mevduatın getirisi de giderek düşecektir.

OKS tarafında ayın en iyi getirisi %10 ile BPI’de. OKS tarafındaki fonların altın-gümüş yatırımları çok düşük miktarlarda. Bunların getirisinden mahrum kalan OKS fonları ancak borçlanma araçlarınnın getirisinden veya hisse senetlerinin getirisinden faydalanabildi.

OKS yüksek riskli portföy aralık 2025’te en iyi getiriyi sağladı. OKS robo portföyler bu getirilerle altın dışındaki diğer yatırım araçlarını yendi.

Ocak 2026 için Riskolog’un seçtiği robo-örnek portföyler ekte. Sizler de bunlardan kendi risk algınıza uygun olan bir portföyü takip edebilirsiniz.

Robo-Örnek Portföyleri Riskolog işbirliği ile 1 Mayıs 2022’den itibaren hazırlıyoruz. Aşağıdaki tabloda başlangıçtan bu yana portföylerin getirileri bulunuyor. OKS Yüksek Riskli Portföy Mayıs 2022’den bu yana %585 getiri sağlayarak tüm Robo-Örnek Portföyler arasında ilk sırada. Arkasından %442 getiri ile OKS Orta Riskli Portföy gelirken, bu dönemde %440 getiri sağlayan Orta Riskli Portföy üçüncü sırada yer alıyor.

Hepinize bol, bereketli kazançlar diliyorum…

Zeynep Candan Aktaş

Bireysel emeklilik, benim için çalışma hayatı boyunca farkında olmadan temellerini attığım, sistem uygulanmaya başlayınca, tam da bu temellerin üstüne oturan bir yapı. Amacım ne sistemi yermek ne de övmek. Ama şunu biliyorum: Bizim gibi ülkeler dünyanın para bolluğuna boğulduğu geçtiğimiz 15-20 yılı yatırım yerine, tüketerek geçirdi. Borcu olmayanlar neredeyse parmakla gösterilir oldu. Önümüzdeki dönem bu borçların ödenme zamanı gelecek. Ancak biz halk olarak tasarruf yapmıyoruz, yapamıyoruz. Bunun nedenleri farklı olsa da gerçek şu ki, artık biriktirmek zorundayız. Bu bireysel emeklilik yoluyla olur, şahsi yatırımlarla olur, altın alarak olur, bankada mevduat yoluyla olur, dövizle olur… Herkesin kendi tercihi. Ben burada bireysel emeklilik sistemi içindekilerin sistemi tanımasını, sistemden nasıl daha fazla verim alabileceğinin yollarını, katılımcının lehine ve aleyhine olabilecek gelişmeleri yazmak, duyurmak istiyorum. Bu arada katılımcılar da sistemle ilgili düşüncelerini, sistemden beklentilerini, kendileri için olumlu ve olumsuz yönleri, merak ettikleri soruları yazarlarsa, bunları tartışırız, elimizden geldiğince sorulara cevap veririz ve en önemlisi belki ilgililere, yetkililere sesinizi duyurabiliriz.

Teknik analiz ise daha Türkiye’de teknik analizin ‘T’si ortalarda yok iken, kareli defter yapraklarını birbirine ekleyerek oluşturduğum grafiklerle başladı. 1990’dan beri fiyatların hareketini merak ediyorum ve anlamaya çalışıyorum. Bunun için okuyor, araştırıyor ve bildiklerimi piyasada test ediyorum. Kazandığım da oluyor, kaybettiğim de. Ancak artık şunu net olarak biliyorum, piyasalarda kazanmanın tek yolu kendinizi tanımak ve kendi kapasitenizde riskler alabilmektir. Kapasitenizi aşan risk sizi uyutmaz, kapasitenizin altındaki risk de kazandırmaz. Bu dengeyi kurabilir, üstüne de teknik analiz yöntemlerini uygulayarak alım-satım zamanlarını ve fiyatlarını öngörebilirseniz, kazanmamanız için bir sebep kalmaz.

Yaklaşık 20 yıldır ekonomi dergilerinde, gazetelerde piyasaya ilişkin öngörüler, gerçekleşmeler, teknik analiz grafikleri üzerinden yorumlar yazıyorum. Bunlar arasında Trend Dergisi, Yeni Yüzyıl, Radikal, Ekonomik Bülten, Tekborsa, Gazete Vatan, Milliyet, gibi birçok dergi ve gazete var. Halen bireysel emeklilik ile ilgili yazılarım Para Dergisinde, Teknik analiz ile ilgili yazılarım Ekonomist dergisinde yer alıyor.

Ayrıca teknik analiz ve bireysel emeklilik alanında gerek sınıf içi gerek internet üzerinden eğitimler veriyorum. www.borfin.com.tr adresinde başlangıç düzeyinde teknik analiz eğitimim ve bireysel emeklilik eğitimlerim mevcuttur.