2/1/2026 BES PORTFÖYÜM

Her şirketten BES projesi kapsamındaki BES birikimlerim büyümeye devam ediyor. 2025 yılına başladığımda BES portföyüm 532,348 lira imiş.

https://www.zeynepcandanaktas.com/blog/2025/1/3/2-ocak-2025-bes-portfoyum

Portföyüm ilk defa bir milyon barajını aştı. BES portföyüme iki yılda 485 bin lira katkı payı ödemişim. Bu para getirileriyle 832 bin liraya ulaşmış. Devlet katkısı olarak da 141 bin lira yatmış. Getirileriyle devlet katkıları 205 bin lira olmuş. Toplamda 1.036.482 liralık bir BES birikimim olmuş.

Mevcut durumda portföyümün %20’si devlet katkılarından oluşuyor. Yani 2 yıl içerisinde devlet katkılarımın portföydeki oranı %30’dan %20’ye düşmüş.

Peki, BES’te devlet katkısı %20’ye düşerse ne olacak, ben ne yapacağım? Ben bireysel emeklilik sistemine başlarken hedefim; devlet katkılarından daha çok, BES şirket uygulamalarını daha rahat anlatabilmek, neyi nerede bulabileceğini katılımcılara tarif edebilmekti. Ayrıca portföyünü nasıl yöneteceğini bilmeyenlere de bir anlamda örnek olmaktı. Tabi ki devlet katkılarının %30 olması da işimi kolaylaştırıyordu. Bir taraftan da kendi BES portföyümü yönetmiş oluyordum.

Şimdi devlet katkıları %20’ye düşerse, devlet katkısından gelecek olan gelirim azalacak. Yukarıda da görüldüğü gibi zaten devlet katkılarımın portföydeki oranı iki yılda %20’ye düşmüş. Devlet katkıları %20’ye çekilirse, portföydeki katkısı çok daha azalmış olacak. Bu nedenle genel olarak bireysel emeklilik sisteminin çok ciddi kayıp yaşayacağını söyleyebilirim.

Ama ben yine de sözleşmelerimde 10 yılı tamamlamayı düşünüyorum. Çünkü; hedefim farklı…

Şimdi benim durumuma bakalım:

-Yaşım zaten 56 üzerinde. llk açtığım sözleşmelerde 2 yılı tamamladım. İstersem 8 yıl sonra sözleşmelerimi birleştirerek, emeklilik hakkımı kullanabilirim. Ama benim niyetim, her yıl bir sözleşmede; maksimum katkı yatırıp, maksimum devlet katkısı alıp, emeklilik hakkını kullanmak. Böylece devlet katkısından daha uzun süre faydalanabileceğimi düşünüyorum.

-Fonlarımı en yüksek riskli fonlardan seçtim. %33 yerli hisse senedi, %41 yabancı hisse senedi ve %26’sı da altın ve az biraz da gümüş yatırımından oluşuyor. Bu ay hepiniz biliyorsunuz, gümüş fonları çok güzel getiri sağladı. Benim portföyümde de KJM fonu vesilesiyle az miktarda gümüş var. İki yıldır KJM fonu birikiyordu, bu ay portföy getirisini olumlu etkiledi.

-Yerli hisse, yabancı hisse ve altın yatırımlarının dışında portföydeki TL varlık olarak devlet katkısı fonları var.. Evet, devlet katkısı fonlarının getirileri çok düşük. Ama hisse senedi piyasaları toparlandığında onların getirilerinde de iyileşme göreceğiz, diye düşünüyorum.

-BES’te bu kadar rahat olmamın en büyük nedenlerinden birisi de; BES dışında başka birikimlerimin olması. Aniden nakit ihtiyacım olduğunda BES birikimlerimi çekmek zorunda kalmayacağım. En uzun vadeli yatırımlarım BES’te ve buradaki getirilere günlük bakmıyorum. Birikimlerimin getirilerini her ay enflasyona, gram altına, BİST 100’e ve mevduatla kıyaslıyorum. İki yıldır altın ve mevduatı geçemedim. Ama BİST 100, dolar ve TÜİK enflasyonunu geçtim.

Sıra geldi. Aylık getirimi hesaplamaya. Eğer ay başından ay sonuna kıyaslama yaparken; yatırdığım katkı payları da bu hesaplamanın içindeyse, bu; brüt getiri hesaplaması oluyor. Brüt getirim tablodan da görüleceği gibi %7,94. Ama bu doğru bir hesaplama değil. Çünkü katkı payı çok olursa getiri artar, az olursa düşer. Doğru hesaplama şu: Bir önceki ay kapanış değerinin üzerine aylık yatan katkı payları ve devlet katkıları ilave edilir ve dönem başı değeri bu olur. Sonra dönem sonu değeriyle kıyaslanır ve net getiri elde edilir.

Geçen ay portföyümün kapanış değeri 960.266 lira idi. Üzerine 15.211 lira kendi katkılarımdan, 4.345 lira da devlet katkısı olmak üzere toplamda 19.556 lira para girişi olmuş. Bunu portföyümün kapanış değerine ilave ettiğimde Aralık başı değerim 979.822 lira oluyor. Ocak başı değerim de 1.036.482 olduğuna göre net getirim TL olarak 56.660 lira. Oransal olarak da %5,8 oluyor.

Aralık ayı enflasyon oranının %0,89 olduğu göz önüne alındığında, yılı fena kapatmadık sayılır….

2025’te tüm yatırım araçlarının ve benim portföyümün getirisi aşağıdaki tabloda. Altın-gümüş ve mevduatın getirisi benim portföyümün üzerinde.

Bende durumlar böyle, sizlerde nasıl….

Hepinize yeni yılın sağlık, mutluluk, başarı ve bereket getirmesi dileğiyle….