AGA %20-%30 DK İLE GETİRİ KARŞILAŞTIRMA
Devlet Katkıları 1 Ocak 2026 itibariyle %30’dan %20’ye düşürüldü. BES’in en önemli itici gücü olan DK’daki düşüş tabi ki katılımcılar açısından gelir kaybı anlamına geliyor. Ama bu gelir kaybı ne kadar? BES’te birikimi ne kadar etkiliyor net olarak ortaya koymak istedim. Hazır elim değmişken, bir de katkı payları ve DK’ları enflasyon oranında değerledim.
Bunun için son yılın en iyi getirisini sağlayan AGA fonunda 31/1/2015-31/12/2025 aralığında tam 11 yıl yatırım yapıldığını varsaydım. Bu varsayımın dayanakları şöyle:
1-O dönem geçerli brüt asgari ücretin %10’u ile her ay son işgününde AGA fonuna yatırım yapıldı. Katkı payına ve birikime yönetim gider kesintisi uygulanmadı.
2-Fon dağılım değişikliği yapılmadı.
3-Devlet katkısı fonu olarak AGT fonu seçildi. Aynı tarih aralığında AGT fonuna hem %20 hem de %30 DK hesaplandı.
4-AGA’nın aynı dönemdeki getirisi %7041 ve AGT’nin getirisi %689 olarak gerçekleşti.
5-Dönem sonunda AGA fonuna 79.671 lira katkı payı ödenmiş olurken, toplam birikim 700.925 liraya ulaştı. Bu katkı payları enflasyon oranında değerlenmiş olsaydı, 245.259 lira olacaktı. Yani AGA enflasyonu neredeyse 3’e katlamış…
6-AGT fonuna toplamda %20 DK ile 15.934 lira yatırıldı. Dönem sonunda 35.397 lira birikti. Halbuki enflasyon oranında değerlenmiş olsaydı 49.052 liralık bir birikimle karşılaşacaktık.
7-AGT fonuna %30 DK ile 23.901 lira yatırıldı. Dönem sonunda 52.871 lira birikime ulaşıldı. DK enflasyon oranında değerlenseydi, 73.578 liraya ulaşacaktı.
8-31/12/2015’te AGA birikimime ve AGT %20-%30 DK’lara %5 stopaj uygulandı.
9-Stopaj sonrası %20 DK’lı birikim 704.287 liraya ulaşırken, %30 DK’lı birikim 721.285 lira oldu. %10 DK farkı toplam birikimde sadece %2,36 getiri farkına neden oldu.
10-Buradan; DK fonlarının zaman içinde eridiğini söylemek mümkün. Zaten enflasyona yenilen DK fonları o kadar çok değer kaybediyor ki, zaman içinde portföydeki etkisi giderek azalıyor.
Öyleyse, BES’te nasıl bir strateji izlemeli…
1-BES’in en önemli avantajlarından birisi istikrarlı ve düzenli birikim yapmayı sağlaması. Ben birikim yapamıyorum, sürdüremiyorum, diyenler için BES halen en güçlü alternatif.
2-Taktik olarak stopaja odaklanmak ve TEFAS tarafında yüksek stopaj uygulanan fonlara BES’te yatırım yapmak uzun vadede avantaj sağlayabilir. (Ama tabi ki stopajlar da zaman içine değişebilir)
3-Fon toplam gider kesintisi iadesi de zaman içerisinde birikime önemli bir katkı sağlayabilir.
4-Sistemden çıkmadan önce maksimum DK için yıllık brüt asgari ücret tutarındaki katkı payını sisteme yatırmak ve güncel rakamlarla 79.272 lira DK almak halen avantajlı….
Çalışmanın tamamını görmek isteyenler için link
