Sayın Ali Tezel’in aşağıdaki iddiası üzerine bu çalışmayı yapmaya karar verdim. Gerçekten bugünkü değerlerle sisteme 11 bin lira yatırılsa acaba 56 yaşından sonra kaç lira birikim olur ve bu birikim sistemden her ay kaç lira maaş alınmasına olanak verir?
Çalışmayı yapabilmek için sistemde 20 yıllık verisi olan fonları aradım. Takipçilerimin önerisiyle tek bir fona yatırım değil, hisse-altın-döviz portföyü yaptım. Ancak altın fonları sisteme 2013 yılından sonra geldiği için başlangıçta %50 hisse, %50 döviz portföyü oluşturdum. 2014’ten sonra altın fonu da ilave ettim. 20 yıllık verisi olan fonların da en iyi getirisi olanlarını değil, getirisi ortalama olanlarını seçtim.
Hisse olarak 20 yılda %10159 getiri sağlayan GEH-Garanti Hisse Senedi Fonunu seçtim.
Döviz tarafı için yine getiri olarak orta sıralardan AVG-Agesa Dış Borçlanma Aracı Fonunu aldım.
Altın fonu için 2014 başını baz aldım. Çünkü 2013 yılında fonlar birer ikişer kurulmaya başlamış. 2014 yılında 8 altın fonu kurulmuş. Getiri açısından orta sıralardan VGA-Türkiye Hayat Altın Fonunu baz aldım. VGA sistemin en büyük fonu. Dolayısıyla altın fonlarını temsil etmeye de çok uygun.
Devlet Katkısı olarak da yine getiri açısından orta sıralardan GHI-Garanti Katkı Fonunu tercih ettim.
VARSAYIMLAR:
1-İddiada 11 bin lira telaffuz edildiği için bu rakamın bugünkü net asgari ücrete olan oranına baktım. 28.075 liralık net asgari ücretin %39’u 10.949,45 liraya denk geliyor. Net asgari ücretin %39’unu baz aldım.
2-SGK’da emeklilik için ortalamada 20 yıl prim ödemek gerekiyor. Bunun için 8/9/2006 tarihinden 8/9/2026 tarihine kadar her ayın 8. işgünü fonlara yatırım yapıldığını varsaydım.
3-8/9/2006’dan 8/12/2013’e kadar %50 GEH, %50 AVG fonuna yatırım yaptım.
4-8/1/2014 tarihinden sonra yatan katkı paylarını %40 GEH, %20 AVG ve %40 VGA olarak fonlara yönlendirdim. Başka fon dağılım değişikliği yapılmadı.
5-Devlet katkısı uygulaması 1 Ocak 2013 tarihinde başladı. Ama fonlar 1 ocak 2013 tarihinde hemen faaliyete başlamadığı için, devlet katkılarını 1/1/2013 tarihinden 1/6/2013 tarihine kadar biriktirip, fon alımını 1/6/2013 tarihindeki fiyattan gerçekleştirdim. Sonraki aylar düzenli alıma devam ettim. (Devlet katkısı fonlarını takip eden ayın ilk işgünü oluşan fiyattan aldım.)
6-Devlet katkısı 1/1/2013 ile 22/1/2022 arasında %25, sonrasında 31/12/2025’e kadar %30 ve 1 Ocak 2026’dan itibaren de %20 olarak uygulandı.
7-Devlet katkısı uygulamasından önce katkı payları karşılığında vergi iadesi uygulanıyordu. Vergi iadesi oranını %15 olarak en alt seviyeden aldım. Enflasyon oranı bazında ilerleterek bugüne getirdim.
SONUÇLAR
1-Sisteme toplam olarak 433.490 lira katkı payı ödendi. Bunun karşılığında devlet de 111.866 lira verdi.
2-GEH-hisse fondaki birikim 1.724.314 liraya, AVG-dış borçlanma aracı fonundaki birikim 832.472 liraya, VGA-Altın fonundaki birikim 1.198.660 liraya ve GHI-devlet katkısı fonundaki birikim 307.2773 liraya ulaştı. Bunların 8/9/2026 tarihindeki fon fiyatlarına göre toplam değeri 4.062.719 lira oldu.
3-Birikimin toplam getirisi 3.517.363 lira oldu. Buna göre ana paranın basit getirisi %811 olarak gerçekleşti.
4-Getiri üzerinden %5 stopaj 175.868 lira olarak hesaplandı.
5-Sisteme yatırılan katkı payları aylık enflasyon oranında değerlendirilseydi, 1.859.296 liraya ulaşacaktı. Devlet katkıları da enflasyon oranında değerlenseydi.
5-Sisteme net maaş üzerinden hesaplandığında toplamda
