eni yıla kıymetli madenlerdeki coşkuyla ve hisse senedi piyasasının yükselişiyle başladık. Gram altın, ocak ayında %29,24 getiriyle en iyi getiriyi sağlamış görünüyor. Halbuki TEFAS tarafından grafiğe eklenmeyen gümüşte aylık getiri %66’ya ulaştı. Gece seansında kıymetli madenlerde gelen satış baskısı getirileri önemli ölçüde yediyse de, yine de aylık getiriler hala pozitif tarafta…
Borsa İstanbul, tabanda uzun süre yatay giden hareketten, yeni yılla birlikte, dirençlerini kırarak çıktı. Neredeyse ocak ayının tamamını yükselişle geçiren hisse senedi piyasasında madencilik sektörü öncülüğünde başlayan yukarı yönlü hareket; finansal kiralama, metal ana sanayi ve teknoloji sektörünün desteğiyle devam ediyor. Aylık bazda %23,27 getiri sağlayan BİST 100’de dolar bazında direnç olan 320 seviyeleri test ediliyor. Bu seviyelerde bir süre yatay hareketlilik izlenebilir. Ancak orta vadede 320 seviyesinin yukarı yönlü kırılması BİST 100’de belki de onlarca yıl sürecek yeni bir trendi başlatabilir.
Döviz tarafı baskı altında kalmaya devam ediyor. Ocak ayında enflasyon üstü getiri sağlamış gibi görünseler de 2021 ve 2023’teki kontrolsüz hareketlerin cezasını çekmeye devam edecekler, diye düşündürüyor.
2024 ve 2025’te risksiz getiri sağlayan ve yabancılara dolar bazında ciddi getiri olanağı vererek, rezervlerin dolmasına yardım eden faizler….Bir başarı mı, artan faiz yükü mü….Emeklilere verilmeyen zamlar ile yük, toplumun alt katmanlarına dağıtılıyor….Başarı tarafı da; uluslararası toplantılarda yabancılara sunulan raporlarla ülkenin notunu artırıyor…Yabancı sermaye döviz bozup tahvil alıyor, vade sonunda tahvilden gelen parayla döviz bazında %10-20 para kazanıyor.
Her neyse, para ve sermaye piyasası yatırımcıları, ocak ayını mutlu kapattı. Altın ve gümüşçüler, şimdilik biraz sarsılmış görünse de, altın yatırımındaki ana motivasyon değişmedikçe, yatırımlar da devam edecektir, diye düşünüyorum.
Aylık bazda gümüş fonları listenin ilk sıralarına yerleşiyor. KGC %57 getiri ile lider. Arkasından altın-gümüş karması olan KJM ve VGD gelirken, altın fonları hisse senedi fonlarının önünde yer alıyor.
KJM yıllık getiride %219 getiri ile arkasından gelenlerle arayı epey açmış. Yıllık en iyi getiriler listesinin tamamı altın-gümüş fonlarından oluşuyor. Hisse senedi fonları yıllık getiride listeye girememiş. Alternatif piyasalar ise şöyle: TÜFE %31, BİST 100 %37, Dolar/TL % 21 ve gram altın %111. Faizsiz fonlarda yıllık getiride tüm fonlar, gram altını yenmiş.
3 yıllık getirilerde de KJM %701 getiri ile ilk sırada. Arkasından gelenler yine kıymetli madenler fonları.. Alternatif piyasalar ise şöyle: TÜFE %211, BİST 100 %172, Dolar/TL % 131 ve gram altın %484 Faizsiz getiri yapan fonlarda ilk 10 listesinin tamamı gram altının getirisini aşmış.
5 yıllık getirilerde AGA-Altın fonu %20255 getiri ile liste başı. İlk 10 listesine kıymetli maden fonları dışında sadece AGH-Hisse senedi fonu ve KED-Atak Değişken Fon girebilmiş. Alternatif piyasalarda getiriler: TÜFE %596, BİST 100 % 839, Dolar/TL % 504 ve gram altın %1462. 5 yıllık vadede ilk 10 sıralamasındaki fonlardan sadece yedi tanesi gram altının üstünde getiri sağlamayı başarmış.
10 yıllık getirilerde AGA yine ilk sırada ağırlığını koymuş. Kıymetli madenler dışında listeye KEH,HHM ve KEK en alt sıradan giriş yapmış. Gelelim alternatif piyasalardaki getirilere…TÜFE %1204, BİST 100 %1783, Dolar/TL % 1373 ve gram altın %6281. 10 yıllık getiride gram altını geçen sadece 4 fon var. AGA-VGA-GHA ve AEA
Şimdi de 1,3,5 ve 10 yıllık vadelerde, getiri tablosundaki fonları, aynı tabloda görebileceğimiz şekilde yerleştirelim:
1,3,5 ve 10 yıllık vadelerde en iyi getiri tablosunda olan fonlar:(A’dan Z’ye)
AEA-AGA-GHA-HEA-KEF-VGA
En az üç vadede en iyi getiri tablosunda olan fonlar:
MEA-VGD
En az iki vadede en iyi getiri tablosunda olan fonlar:
AGH-GEV-KJM
Bol, bereketli kazançlar dileğiyle….